【文章摘要】本文介绍一种公司避税策略，通过使用加拿大的保本基金(Seg Fund)产品，把公司资金与个人投资相结合，创造财富的方式方法。
这期专栏，笔者与各位朋友谈谈在加拿大如何使用公司资金通过合法的节税策略来达到进行个人保本基金投资的目的。
为什么要这么做呢？首先个人进行的保本基金投资具有公司投资所不具备的优势，包括保证本金安全、债权保护、保证离世情况下赔付不低于本金并免除遗产认证直接给到受益人等，特别是债权保护机制是公司进行同样的投资所不具备的属性。其次在税务方面，在公司里进行投资涉及到被动收入的高税负问题，而个人投资收入中分红与资本利得的税负反而比公司的被动收入税负要低。第三，公司业主期望降低对于公司生意的依赖性，提高个人名下的财富比例。第四是希望寻求一种有保护的财富增长、并提高未来个人收入的方式。
这种有效的节税策略是通过把公司的资金转移出公司的同时，对冲因此产生的对个人的税务影响，具体步骤如下：
一、 公司业主以个人名义贷出投资专用款项并投资到一个优秀的长期投资组合中；
二、 公司业主从公司中提取资金用于支付个人投资贷款的利息，可以采用的方式包括工资、奖金、分红等，这时可能会有公司代扣税款的情况，请具体咨询你的会计师；
三、 公司业主在年度报税时使用从个人收入中抵扣个人投资贷款利息的方式来冲抵公司提取的资金对个人所得税的影响。
这种策略可以把资金通过一种节税的方式转移到公司之外，来寻求独立于公司业务的财富增长，提供合适的分散资金的方式，从而保护财富，并提供强有力的债权保护功能保护这些财富不受公司及个人潜在债务及纠纷的影响。那么哪些公司业主适合于使用这种策略呢？笔者建议对于那些离退休养老需求还有10年或10年以上时间的公司业主可以使用这种策略，来去掉公司中会产生被动收入的资产，保护财富，加速个人的储蓄增长，从而建立起独立于公司业务的养老储蓄。
那么为什么要使用保本基金做为投资工具呢？首先保本基金通过不同的合约选项提供了不同程度的保证，如75%-100%的到期保本、75%-100%的离世保本、离世保本重置选项（保证离世赔付只增不减）、到期保本重置选项等，这些选项保证了投资资金的保值增值【见下图】，当然不同的保证程度会在管理费水平上有一些差别。其次保本基金的债权保护功能可以达到把个人资产与潜在的公司经营风险完全隔绝开来的目的。同时免遗产认证的功能使得保本基金与人寿保单一样，一旦遇到公司业主意外离世的情况，可以免去漫长及昂贵的遗产认证程序快速地把资金交到受益人的手中。
从税务角度，在按照此策略操作之前，公司业主应该咨询一下自己的会计师，搞清楚在报税时抵扣个人贷款利息的条件，以及投资贷款如何才能适用于利息抵扣。目前加拿大国税局的规定中保本基金是属于可进行贷款利息抵扣的投资，但国税局有可能更改其规定，因此具体利息抵扣事宜请咨询会计师。
这里笔者通过一个案例来说明这种策略的具体应用。我以周先生夫妇为例，夫妇二人目前均为45岁，10年前周先生从其父母那里继承了ABC公司，并在5年后建立了ABC控股公司，他们把公司收入的大部分保留在了公司内部，目前在控股公司帐上趴了大量的现金。周先生在公司资产之外没有其他资产，周夫人过去一直在供款注册退休计划（RRSP）。
夫妇二人的需求是这样的：希望消除由于公司产生过多的被动收入而导致的业务限制，运用一种节税的方式从公司中转移一些资产来增长个人名下的财富，创建出能够应对未来不确定事件所需要的储蓄，并为未来的收入做好计划。
夫妇二人咨询了笔者，笔者建议他们使用公司业主财富转移策略来满足他们的需求。具体而言，周先生使用个人名义申请一百万的投资贷款，贷款期15年，利率为4%，并投资于保本基金；周先生每年从控股公司里提取资金40,000加元用于支付贷款利息，提取的方式可以是分红、工资或奖金。每年在个人报税时，周先生可以在收入中抵扣掉40,000加元的个人贷款利息，正好可以对冲掉从公司转出资金带来的收入。
具体的策略实施过程是这样的：
1、 周先生贷款100万，期限15年，每个月的利息是3333加元；
2、 周先生把100万投资到保本基金，假定年回报是4%；
3、 每个月周先生从公司提取3333加元到个人名下，用于支付贷款利息，一年累计是4万元；
4、 年度报税时4万元的收入可以由4万元的贷款利息抵扣掉，个人并不需要额外支付个人所得税；
5、 15年后，周先生还本金100万给银行；
6、 如果基于每年4%的投资收益率来推算，周先生在15年时还完贷款并按45%的边际税率支付了个人所得税后可以剩下640,148加元的投资余额，同时由于公司在15年内支付了周先生60万元，假定公司的税率是15%，则公司还可以有9万加元的抵税金额。
如果周先生采用传统的投资方式，每个月从公司里面拿出3333加元的收入进行投资，首先周先生每年这笔4万元的收入要以45%的个人所得税边际税率来纳税，税后只剩下2万2千元，投资获得的4%的收益同样要纳个人所得率，这样测算下来周先生15年后的资金余额是423,542加元。可以看出在这种情况下，采用财富转移策略的情况要比传统的投资方式可以多获得51%的额外财富增长【见下图】。
在投资的配置上，每个投资人可以根据自己的偏好及风险承受度来进行选择，配置好之后长期持有，可以在达到预期收益的时点提前赎回部分或全部投资以确保增值，并提前偿还部分或全部贷款。如果运气确实不够好，在整个投资的持有周期都没有赶上好时候，那么至少可以通过由保险公司到期保本来规避本金的损失。
现在有多家银行可以提供投资贷款的业务，具体情况请咨询笔者。其实好多朋友已经有现成的、长期闲置的、低息信贷额度，如房贷已经还完的部分，如果投资也可直接使用这些额度。
签于华人朋友对保本基金了解的程度普遍不足，西岸财富管理计划近期用如下系列专栏文章来普及这一金融投资产品，希望对你的投资有所帮助。
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