【西岸专栏――保本基金】你的家族信托需求可以用保本基金实现吗？

 【文章摘要】本文介绍如何用加拿大保本基金(Seg Fund)来实现简单的家庭信托的需求。

高净值家庭关注的一个重点是家族的财产规划，其中用到的一个重要的法律工具是家族信托。家族信托实现的需求往往包括：财产保护、税务规划、财产的使用及继承方式等。但家族信托在提供这些便利的同时存在着委托人丧失信托资产所有权、设立与管理成本高等缺点。

正如笔者在“你知道百分百保本的金融产品吗”一文中介绍保本基金时讲到的，保本基金除了具备投资保本、债权保护及免遗产认证等方面的功能，与家族信托相比，更是具有投资人可完全掌控资产所有权、无设立与管理成本等优势，同时可以按照投资人的意愿合理规划与安排遗产继承的方式，相当于不用花家族信托的设立与管理费就建立起一个简单的家族信托，这点对于规划财富传承的投资人是非常有吸引力。

使得保本基金与家族信托非常类似的特点是其“结算选择” (Settlement Option) 功能。在一个保本基金中，是由拥有人(Owner)来拥有这份合同的（而在家族信托中是由受益人拥有信托的），拥有人对于每个受益人的受益金额及如何支付有完全控制权。

举例来说，一个家庭有三个孩子，在受益人指定方面，父亲可以指定第一个孩子一次性拿到30%的财产，第二个孩子因为还太年轻会在10年后拿到属于他的财产，而第三个孩子因为吸毒或经常开车超速等问题会把属于他的财产变成一个终身年金支付给他。象这种可定制的资产给付方式只在家族信托中可以使用，但在保本基金中可以简单地通过“结算选择“的形式来实现，客户可以在任何时刻更改受益人及受益方式，而在家族信托中增加受益人相对容易但想删除一个受益人是很难的。

还有一个保本基金的功能对于财富增长与传承规划是很有吸引力的，那就是保本基金的“重置”(Reset)功能。投资人可以在保本基金的存续期的某一保本基金价值高于投资本金的时刻（如基金价值已达到投资收益的预期）把保本基金的本金重置为当前的基金价值，当然保本基金的到期日也会相应延长，这里保本基金保本的金额就已经是相比最初投资本金增长了一截的基金现在的价值，投资人相当于通过重置锁定了已实现的投资收益，从而可以给受益人确定地留下更多的财富。