【文章摘要】正在规划养老与投资的华人移民朋友们值得了解一下本文介绍的保险退休金计划(Insured Retirement Program/Plan)，看看分红人寿投资这种收益稳定、保障充分、传承顺畅、税务最优、身前养老无忧、身后不留后患的投资方式是否适合于自己的情况。更多精彩内容请访问“西岸专栏”。
退休养老生活对每个人来说都是非常有意义的时间，您可以放松身心、享受一辈子的劳动成果、去旅行、去宠爱孙子孙女等，但您可能还想知道您的储蓄是否足够养老使用，否则您将无法生存。
如果您有分红人寿保险单，则可能已经拥有了应对这一挑战的解决方案—-提供足够的退休养老金。 通过多年来存入分红人寿帐户的保费，人寿保单不断积累起现金价值，这可以用做给银行的担保抵押物，从而从银行取得一个信贷额度，您可以从中提取所需的退休金，这种方式就叫做保险退休金计划。这有点类似于国内的以房养老的概念，但比以房养老更好的是保单的所有权并没有发生改变，只是通过银行拿到投保人所需要的养老金，将来被保人离世时通过保险公司的赔付把欠银行的本息还清，剩下的资金会给付到保单上指定的受益人。
加拿大很多银行都提供这类保险退休金计划，如BMO、RBC、Manulife Bank等，感兴趣的朋友可以在网上查询到各家银行的保险退休金计划的详细说明。本文中笔者以Manulife Bank为例来说明其保险退休金计划(Insured Retirement Program，简称IRP)的运作原理及具体案例。
Manulife Bank提供的保险退休金计划(IRP)可以用于填补您养老时的退休金缺口。 IRP是使用分红人寿保单担保所获得的信贷额度，只要是加拿大主要的人寿保险公司签发的终身人寿保单都可以拿来做担保，包括加拿大人寿、永明人寿、宏利人寿、EQ、IA等保险公司。Manulife Bank可按保单现金价值的75％来建立IRP信用额度 ，IRP信用额度的优点在于利息可以选择资本化在信贷额度内，也就意味着您可以选择不去支付利息，而只是添加利息到未偿贷款余额中去减少可用额度，只要总贷款金额保持在额度范围内并保持良好信用即可。在被保人离世时，银行信贷额度中的欠款将从保险公司死亡赔付金中首先获得偿付，其余的款项交给保单受益人。
Manulife Bank的保险退休金计划有什么优点呢？首先通过IRP提取的款项是无需缴税的，也不会影响到政府的养老福利的领取；其次取得养老金不会影响保单投资的持续免税增长；第三是其经济性，IRP通常比从保险公司直接拿到的保单贷款利息要低，同时可以随时偿还贷款而不会受到罚款；第四是灵活性，你可以根据需要随时获得资金而不会影响保单本身的有效性。
Manulife Bank的IRP计划对客户的年龄要求是必须年满50岁以上才能申请，而且保单被保人必须是保单的拥有人，最高信贷额度为现金价值的75％，根据额度不同利率为银行的基准贷款利率加 1.0%到1.5%之间。因此计划通过分红人寿保险投资养老的朋友要注意一定要把保单安排在自己的名下，而不要安排在孩子的名下。
下面以今年44岁的赵女士为例说明Manulife Bank的IRP预计将来运作的情况。赵女士安排了一份分红人寿保单，每年缴费75,000加元共计缴费4年30万加元，以目前分红率6%的增长来看，如果赵女士从66岁开始把保单质押给Manulife Bank，Manulife Bank按照其保单现金值情况计算出其每年可以提取的养老金是19,163加元，在贷款利率为6%的情况下，可以一直取到90岁，如果被保人在某一年离世则受益人还将获得表格中IRP Net Estate Value所对应的死亡赔付金做为遗产，这已经是扣除了应付给银行的本息之后的净额。如果赵女士把资金投入在另外的6%固定收益的投资中，并假定被保人的个人所得税的边际税率为BC省最高税率53.53%的情况下，赵女士从66岁开始同样每年提取19,163加元用于养老，从下表中可以看到如果被保人在某一年离世其受益人可以获得的遗产金额将比IRP情况下的遗产金额要少得多。
如果赵女士从71岁开始把保单质押给Manulife Bank，Manulife Bank按照其保单现金值情况计算出其每年可以提取的养老金是28,844加元，在贷款利率为6%的情况下，可以一直取到90岁，对比被保人做另外的6%固定收益投资的情况，如果被保人在某一年离世其受益人可以获得的遗产金额将比IRP情况下的遗产金额要少得多，而且其他投资可提供的养老金不足以支持到90岁，在87岁时已经消耗尽了全部资金。
银行贷款利率的高低是影响可提取养老金金额的重要因素之一，如果银行贷款利率比6%高，则被保人每年能够拿到的养老金金额会少一些，在赵女士从71岁提取养老金的情况下，如果利率为7%，则赵女士每年能拿到25,566加元的养老金，如果利率为8%，则赵女士每年只能拿到22,632加元的养老金。
影响可提取的养老金金额的重要因素还有保险公司的分红率，如果分红率下降，则养老金金额也会随之降低。
结合笔者的文章“拿到最多的政府养老金的方法”中介绍的加拿大政府提供的养老福利体系，以及“一个人身后的那些事”中介绍的加拿大遗产处理流程，被保人使用保险退休金计划提取的免税养老金做为补充养老，可充分享受加拿大的养老福利政策，达到投资增值稳定、家庭保障充分、紧急备用金充足、财富传承顺畅、整体税务最优、身前无忧养老、身后不留后患的效果。
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