【西岸专栏–投资理财规划】分红人寿投资方案评价指标体系

 【文章摘要】在分红人寿投资方案规划时如何去综合评估投资方案的优劣势呢?笔者的建议是既要从保险方案本身的数据角度评估保费投入、保额、现金值等与自己的资金状况及投资目标之间的匹配程度,也要注重保险经纪服务的专业性,以找到最适合自己情况的投资方案。更多精彩内容请访问“西岸专栏”

笔者在“如何理解分红人寿保险”一文中全面讲述了分红人寿保险的家庭保障、投资增值、养老、避税、避债、财富传承、公司保障、建立紧急备用金等方面的作用。在做投资规划的时候就会有一个问题,哪些是客户应该主要考虑的投资目标,从哪几个关键指标角度去评估不同方案之间的差别呢?

笔者建议评价一个保险投资规划方案的指标应该包括保费投入、保额、现金值等量化指标及保险经纪的专业性这一非量化指标,而且在考核不同的投资目标时这几个指标的权重是有所区别的。

保费投入:能够匹配投保人资金状况的保费投入模式是顺利完成保险投资的前提。2017年之前的分红人寿产品基本采用每年固定金额进行保费投入的方式,投入周期一般都需要十几年以上,趸交的方式并不能使投入的资金效率能够充分发挥出来。目前的产品保费投入的灵活性已经得以大大提高,投入期可长可短、每年投入金额可多可少、总投资金额可以是一个灵活的区间,且保费投入与可用现金值的比率可以进行定制以满足不同流动性的要求。保费不仅取决于被保人的年龄、性别、病史及健康状况、生活方式、身份状态,也取决于不同保险公司的产品、不同类型的产品、不同缴费时限的产品、计划的保费投入周期的时长、具体保费的投入时点等诸多因素。保费投入指标的权重取决于投资人对于保费资金来源确定性的预期,越是资金来源不确定,这个权重的要求就会越高。

保额:即身故赔付金,人寿保险实质上是被保人生命离世时保险公司按保险合同约定提供的赔付金,赔付的金额被称为保额 。保额根据投保人的投资目标可能起到不同的作用,从个人和家庭方面可以包括:提供家庭保障、保险投资的价值兑现、应对被保人去世时的高额税费、财富传承规划的落实等;从企业方面可以包括对公司的保障、保额带来的免税资本股息所提供的公司财富转移给个人的功能等。在相同的保费投入方案情况下,被保人预期寿命的差异、不同保险公司的产品、不同类型的产品、不同缴费时限的产品、计划的保费投入周期的时长、具体保费的投入时点等因素都会带来保额的差别,有时甚至是非常明显的差别。保额这个指标的权重取决于投资人对于被保人在某一寿命离世时赔付金额的预期。

现金值:分红人寿险同时也是一个投资工具及免税账户,具有投资储蓄功能,投保人所交付的保费中的一部分用于投资,投资的收益会累积成为保险合同中的现金值部分,可享受税收上的优惠。分红保险现金价值会不断增长,可供投保人于人生各阶段使用。分红保单中现金值的使用可以通过三种方式进行:直接提取现金(Cash Surrender)、保单贷款(Policy Loan)、银行抵押贷款(Bank Loan)。这三种取款方式都可以得到现金,但具体操作方法有所不同。从投资目标角度,现金值可以提供的功能包括:建立紧急备用金、投资资金池、养老资金池、避债资金池等。现金值这个指标的权重取决于投资人在未来的确定时间段内(如养老阶段)或不确定的时点(如投资需求、紧急备用金需求)可以运用的现金值的多少。

保险经纪的专业性:这个指标是一个经常被投资人忽视的评估指标,但确实又是一个非常重要的指标,这既包括投资方案规划与实施的专业性,也包括保单生效后服务的专业性。根据投资人的投资目标、投资资金的不同来源(自有资金与贷款资金)等,笔者根据自身多年经验给出的专业性要求从低到高的排序依次为:家庭保障、建立紧急备用金、避债、避税、财富传承、投资增值、养老、公司保障、公司税务规划、保费融资等。一个好的投资规划是取得投资成功的起点,规划本身需要保险经纪的丰富、专业的知识及与保险公司专家团队、会计师、律师等的密切配合;投资规划的实施需要保险经纪的丰富经验及与体检医师、家庭医生诊所、保险精算师、会计师、律师、银行等多方面的合作;保单生效后同样可能涉及长期的服务,特别是当客户需要与保险公司、银行、会计师及律师等打交道时,更是离不开保险经纪的专业服务。保险经纪的专业性指标可以根据其从业时间、业绩表现、客户口碑、对各个相关话题的专业程度、提供服务的内容及深度(保险公司、税务、法律、银行等)等方面做出评估。

这里给出几个具体的案例来说明如何用上述指标体系评价投资规划方案。

案例1:客户赵先生今年30岁,一家三口才移民加拿大,希望通过投资实现家庭保障为主要目的的养老型投资。在方案规划时赵先生优先选择的要点是:在同样的保费投入情况下保额高、退休年龄时的现金值表现好的方案,最终赵先生选择的是笔者建议的EQUITABLE公司EQUIMAX 产品20PAY正常付费方案。

案例2:客户钱先生今年45岁,夫妇二人才移民加拿大,希望通过把带过来的资产的一部分进行稳健投资,实现将来有充足的养老金的目的。在方案规划时钱先生优先选择的要点是:可以快速投入资金且具有缴费灵活性、养老年龄段现金值高同时在投资前期现金值也比较高、保险经纪要对保险退休计划(IRP)和保单质押业务比较有经验。最终钱先生选择的是笔者建议的MANULIFE公司PAR产品20PAY加速到7年左右付清方案。

案例3:客户孙先生今年57岁,一家人已移民加拿大多年,希望通过把运营公司的留存收益进行稳健投资,实现在不影响公司资金运用与税收的同时,既可以自己养老使用这笔投资,将来离世时公司财富也可以顺利通过免税资本红利的方式传承给孩子。在方案规划时孙先生优先选择的要点是:公司股份重组以建立控股公司—运营公司架构、在控投公司进行分红人寿投资、可以快速投入资金、有紧急备用金但不要求很高的比率、由于家庭遗传原因希望保额一直保持比较高、养老年龄段时现金值要高、保险经纪要对公司架构重组、公司税务规划、公司保险退休计划等业务比较有经验。最终孙先生选择的是笔者建议的MANULIFE公司PAR产品PAYTO90加速到5年左右付清保费方案。

案例4:客户李先生今年50岁,太空人家庭,夫人与孩子在加拿大长期居住,李先生已放弃加拿大身份。李先生希望通过一笔投资实现其财富传承的目标。在方案规划时李先生优先选择的要点是:李先生可以投保、同样的保费投入可以产生预期寿命85岁时的最高保额。最终孙先生选择的是笔者建议的SUNLIFE公司PROTECTOR II的20PAY的JOINT LAST TO DIE产品正常付费方案。

由于每个家庭的情况都不一样,具体的投资目标可能在规划时并不明确,也可能不会是那么简单的单一目标,这就需要有经验的保险经纪在明确了家庭的资金状况与投资需求后,能够引导客户确定出最贴近客户需求的投资规划,在规划过程中还需要考虑很多其他的因素,比如:是否家庭成员有加拿大税务居民身份、具体某个成员身体状况是否良好、是否有家族遗传病史、某个成员是否已安排有保单、投资安排是优先安排大人还是孩子、对使用银行杠杆进行投资的认可度等,最后规划设计出的方案也很有可能是不一样的。

在理解了分红人寿投资方案的评价指标之后,想相对容易地进行投资方案规划,可以参考笔者的文章“如何从投入产出角度规划分红人寿投资”,这是一篇实操的指导性文章了。

分红人寿投资规划是门学问,笔者的一个例子是对于同样一个被保人,保费投入计划已经确定的情况下,采用不同的方案,方案实施的效果相差巨大,找对保险经纪人是你分红人寿投资的关键,也是能够在后期享受到专业服务的关键,越综合的需求保险经纪人的作用就越为关键。如果想探讨您的投资需求,可点击这里“联系我们”。 更多笔者文章请点击“西岸专栏”

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