【西岸专栏–公司税务规划】如何合理使用银行资金购买分红人寿并保留现金

【文章摘要】文章通过实例论述了企业主通过使用银行资金购买分红人寿保单的方法,并分析其利弊,这种方法可为企业主的业务发展或投资保留自有资金。更多精彩内容请访问“西岸专栏”

每个生意人都熟悉这句老话,现金为王。 当您手头上有现金时,现金将提供企业稳定生存以及未来抓住发展机会的能力。 由于现金是任何企业的命脉,在现金紧缺时股东会为之抓狂,因此即使是在会计师建议安排人寿保险的情况下,许多人会将把资金购买人寿保险视为对现金流的威胁。 是否有一种方法做到鱼与熊掌兼得,既安排好人寿保险同时又不影响企业的资金使用呢?

 

我们都知道生活中没有什么是免费的,一切都有代价,但有时成本非常低,使用银行杠杆资金购买分红人寿就是这种情况,因为目前银行的贷款利率处于历史低位,而分红人寿的分红率是比较稳定的且一般会比银行贷款基准利率高出几个百分点。

大多数人在购买人寿保险时并不了解有税收优惠的杠杆策略,这些策略可以使他们在享受税收减免的同时,以成本低廉的方式保护并增长财富。

笔者的许多客户使用杠杆策略来购买他们的人寿保险。简而言之,他们支付保费并立即借回这些资金。这样一来,他们就可以以很少的真正保费成本获得人寿保险,而不会减少可供使用的现金。这样做的结果是,他们享受到了税收优惠的同时增加了其家庭财富总体价值。 这种策略要求使用带有较高现金值的人寿保单,最常使用的是分红人寿保单。

对于高净值家庭来说,人寿保险是保存财富的最具成本优势的方式,特别是在加拿大这样的高税收国家,除了把财富放在像分红人寿这样的免税金融产品中,税收会吞噬掉您的财富增长。但当被问及时,大多数人宁愿将尽可能少的现金用于寿险保费。因为他们希望能够把保费资金用于其他地方,例如投入到可以从中获利的生意或投资中去。

分红人寿保单中的现金价值(CSV)可用于减少购买保单的净现金费用,这使您能够以借入保费的形式保留您的自有资金,从而可以使您把自有资金投入到你所希望的投资中去。这并不意味着该保险是完全免费的,而是一种使您的钱放在您所选择的其他投资中去产生增值的一种方式。

如何运作银行资金购买分红人寿?

加拿大五大银行及一些中小银行都会提供一种被称为立即融资安排(IFA)的高级融资策略来实现这一目标。通过IFA,您可以将保单用作获得银行信贷额度的抵押品,贷款资金可以进入您的公司或个人其他投资以产生更高的收益。IFA策略的关键实施步骤包括:

  1. 股东在公司或个人名下购买分红人寿保单
  2. 把保单作为抵押物从银行获得贷款
  3. 将贷款投资到公司或其他投资中

当您为人寿保单持续支付保费时,您一般可以借回最多90%的现金价值;如果当您在银行有其他足够的抵押物时(如抵押了其他有现金价值的保单或金融投资等),你可以借回最多100%的现金价值。使用银行提供的信贷额度使您能够将您的自有资金投入到收购、投资和其他商业目的。

IFA策略对企业主的好处是什么?

  1. 在IFA策略中,公司是以较低税率的公司税后利润来支付保费的,相比个人持有保单要使用个人所得税后的资金来支付保费其成本要低的多。
  2. 最重要的公司保单的合法避税功能来自于保单的死亡赔付可以部分或全部进入资本股息帐户(CDA),该帐户跟踪公司产生的某些免税盈余,并且可以以免税资本红利的形式分配给公司的股东,公司使用IFA策略可以增加公司的资本股息帐户(CDA)的规模。
  3. 公司享有两种潜在的税收减免措施,可以帮助降低保险的总体成本
  • 贷款利息费用:第一种税收减免是银行收取的贷款利息。您将需要按年或按月支付信贷额度利息,利息支出可以从当前收入中扣除以减少应纳税款,重要的是要注意做到这一点,必须将贷款资金投入创收业务或投资中,如购买设备、物业、库存或金融投资。
  • 抵押保险抵扣额(Collateral insurance deduction):第二种税收优惠是与保单本身相关的抵押保险抵扣额,它是根据保费和纯保险的净成本(NCPI)中的较小者来计算的,这是对保险单的真实死亡成本的计算,仅当保单持有人和借款人是同一实体或个人时,才可使用此抵扣额。保单一开始最初几年的NCPI数额很低,但随着时间的推移,它最终成为该保单的重要组成部分,因此在此策略中不应忽略它对减少税收的重要性。

如何偿还IFA贷款

可以用几种不同的方式还清未偿还的贷款。个人和公司所有者可以随着收入的增长和现金流量的增加而偿还贷款。当被保人意外或正常离世时,保单的身故赔偿金首先被用来支付未偿还的贷款,剩余的款项将被支付给受益人。

如果您将贷款资金投资到您的业务或投资中,可能会被税务局认为是被动收入而被以最高边际税率征税,您可以申请把部分或全部利息作为税金的扣除额以减少纳税。

遗产规划

尽管IFA对于企业主而言是理想的投资工具,但它们也可以作为您个人务规划策略的一部分,来增加家族的总体财富。

钱医生购买了由她的公司所有的终身寿险,以便为其子女留下一份遗产。钱医生和她的丈夫计划将每年拿到的贷款金额用于一处住宅投资物业的贷款还款,这需要一笔900,000加元的投资,超过了其保单的总现金价值。碰巧的是,这对夫妇还拥有另一份终身寿险保单,该保单具有很高的现金值,他们可以将其做为额外的抵押物,以获得100%的IFA资金。

如果您正在考虑使用IFA,你还必须通过保险体检和财务状态的审核,来决定是否可以使用IFA计划。
如果您不想现在支付保费,并且想把钱用于商业或投资目的,那么IFA可能是您理想的解决方案。它是一种可以改善现金流的有效机制,把资金用于盈利潜力更好的投资或生意,并为您和家人带来免税收益。

IFA策略并不是什么新鲜事物,但是需要由经验丰富的专业人员提前设计好,他们可以帮助您确定哪个金融机构最适合您。一些银行已经设定了最低贷款额,而另一些银行可能对IFA贷款的投资方式做了规定。因此有经验的IFA专家来帮助您顺利完成申请流程至关重要,不要试图自己做IFA申请,而是寻求专业帮助。走向成功的最佳方法始于寻求一个经验丰富的团队的建议,该团队应该包括会计师、律师和财务规划师等。

IFA策略的风险有哪些呢?

与所有投资策略一样,IFA有一系列可能的情况需要考虑。并非所有这些情况都会出现,但是您和您的会计师应该理解它们并进行适当披露,这样您可以确定该策略是否适合于您的情况。IFA策略可能的风险因素包括:

  1.  银行贷款利率的变化 :企业业主首先需要考虑到银行利率变化的可能性,银行可以根据市场情况来调整其浮动利率。
  2. 保险公司分红率的变化:分红率的变化会影响保单现金价值。每家保险公司对利率变动的敏感性不同,并且可能导致保单现金价值发生明显的波动,在保险经纪提供的保险计划中包括了不同分红率预期情况下的不同方案,这些方案显示了当分红率低于当前分红率时保险计划会如何反应。
  3. 税收减免:税收减免在应用于高税收收入时影响最大,还需要关注的一个问题是企业是否能够将扣除额用于股东的退休年龄。
  4. 个人贷款:IFA的另外一个独特之处是让股东可以使用公司拥有的保单作为股东个人贷款的抵押。这有可能被归类为股东利益问题,可能会被以最高税率纳税。股东支付给公司担保费的方式可以避免这种情况。担保费通常需要在一个合理的区间,一般在1%-3%之间。
  5. 股东去世:即使股东在世时股东利益问题被解决了,如果没有适当的计划,这些风险在股东死亡时会再次出现。如果提供给银行的贷款是在死亡时直接支付的,则股东将被视为从公司那里获得了收益,并会被以最高税率征税。股东可以通过遗嘱和遗产计划文件,对公司、银行和股东遗产提供付款指导来避免这种情况。这些文件将列出特定的交易顺序,以避免被归类为股东利益。
  6. 混合策略:在本文前面,笔者提到了也可以用个人的名义使用此策略,但是还有一种混合方法,即股东使用公司资产来获取贷款。这种结构在股东在世时会产生股东利益问题,因此解决这种情况的一种常见方法是公司向股东收取使用该资产的担保费。
  7. 银行贷款安排的灵活性。将来税务规定总是可能改变的,银行杠杆安排通常足够灵活,允许客户对任何更改做出反应,但是这些变化可能需要专业人员的审批。未来税务和贷款的变化可能会限制将来获得免税贷款的能力。同时银行杠杆并非对每个人都适合,可能并不是您的最佳选择。

案例分析:案例1

钱先生是他的公司的创始人兼首席执行官,他对公司的成功至关重要。 如果他发生了什么事,他的公司需要迅速找到一位继任者来代替他。他紧急需要人寿保险来保护自己的公司,但是他没有多余的钱来为保单提供资金。根据他的情况,笔者向他建议了IFA策略。假设钱先生今年35岁,他需要购买200万加元的终身分红寿险,十年内每年投资$ 130,145,并假定银行的贷款利率为5%。

上图中,黑色区域是累计支付的保费,灰色区域是累计支付的利息费用,黄色区域是扣除所有保费和利息后的超额身故赔偿金。假定钱先生去世时享年85岁,他的身故赔偿金为1268万。 多年来,他已支付了130万保险费和296万利息。 这意味着他仍然可以将842万留给其受益人。 如果可以将所有身故赔偿金1268万计入公司的CDA帐户中,则他的公司可以将这笔钱免税地分配给其指定的受益人。

案例分析:案例2

这是笔者最近的一个客户实例。一位成功的企业家孙先生知道他需要大量的终身寿险,但不想从业务中拿出资金来支付保费。 他的地产生意可以获得的资金年回报是25%左右,因此可以理解这位企业家不愿意减少公司收入去购买人寿保险。笔者为他安排了足够的人寿保险,并制定了涵盖100%保险费的IFA。他继续将自己的资金投入到自己的业务中,而不是用于投保费。 他的人寿保险的净成本仅是可抵税的利息成本,不到保费的3%,孙先生对这笔投资的效果非常满意。

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