【西岸专栏–公司税务规划】如何通过公司架构重组及税务规划实现家族资产的保护及财富传承

许多优秀的华人移民在加拿大经营生意做的非常好,在公司中累积了不少的利润,这些企业家在寻找保护其企业资产与财富的方法,以能够使其家族长期受益于企业的经营成果,但是这些企业可能会受制于设立公司时没有考虑合理的公司架构问题,使得资产的安全性、股权激励、引入新的合作伙伴、公司出售、跨行业投资、自身资本运作等都受到了局限。

本文介绍控股公司加运营公司架构的优缺点,及如何通过公司架构重组及税务规划来保护企业资产的同时使得财富可以稳健增值,并实现家族财富的顺利传承。这方面更多的文章请访问“西岸专栏”

在如何保护企业资产的问题上,多年来已经形成了一些好的策略来帮助企业主做到这一点。其中最有效的方法之一是将业务分为几个业务实体,这些业务实体均由一家控股公司拥有和控制。

一、什么是控股公司?
传统意义上的控股公司是母公司业务实体,通常是公司或有限责任公司,不生产任何东西、出售任何产品或服务或进行任何其他业务活动。顾名思义,其目的是持有其他公司的控股股份或权益。它拥有的子公司会实际上从事制造,销售或其他业务,这些被称为运营公司。其他子公司持有房地产、知识产权、车辆、设备或运营公司使用的其他任何有价值的物品。

控股公司可以拥有100%的子公司,也可以仅拥有足够的股份来控制子公司。拥有控制权意味着它拥有足够的股份,以确保所有者投票可以做到如愿以偿。股份比例可以是51%,或者在所有者很多的情况下,百分比可以低得多。

每个子公司都有自己的管理层,负责日常业务。控股公司的管理层负责监督子公司的运作。他们可以选举和罢免公司董事或管理层,并且可以做出重大决策,例如决定合并或解散。经营控股公司的人员不参与运营公司的日常决策。

加拿大华人移民的企业主要是中小型家族企业,控股公司更多的可以从资产保护及资本运作角度来设立,其股东一般为企业主、企业主的配偶及成年的子女。

二、控股公司怎样做融投资?

控股公司的资金来源包括出售子公司股权,从银行或其他金融机构及个人进行借贷,投资收益,从保险公司获得的赔付,从子公司收到股息、利息、租金和为其提供的支持而获得的支付款等。控股公司全权决定如何进行投资。

三、控股公司如何使用?

控股公司被各种规模和不同行业的企业所使用。许多最知名的上市公司实际上是控股公司,许多购买股票的人甚至没有意识到他们是在投资控股公司而不是运营公司。

控股公司结构在具有多个业务部门的大型企业中很受欢迎。例如,一家大型公司生产和销售几种不同的消费品,包括护发产品,护肤产品,婴儿护理产品等。该企业可以使用一个控股公司和几个子公司来构造,而不是使用一个具有不同部门的公司。每个业务部门都可以作为一个独立的子公司来运作,在该子公司中,控股公司拥有控股权。公司的商标,设备和不动产也可以放置在单独的子公司中,运营公司需要支付使用商标,租赁设备和租赁办公室的费用。

不仅仅适用于大型企业 ,控股公司也可以用于规模较小的企业,甚至可以由单个企业家使用。例如,某人想要购买公寓房作为租金收入。可以形成两个业务实体:一个将拥有公寓楼的有限责任公司和一个将拥有该有限责任公司的控股公司。

假设一位企业家想扩大经营范围,就可以通过全资或合资的方式为每个新投资成立一个新的子公司。

四、控股公司-运营公司结构的优势

使用控股公司有不同的原因,以下是一些优势:

1.债务保护:将运营公司及其使用的资产放置在单独的实体中提供了债务保护盾,每个子公司的债务均属于该子公司,子公司的债权人无法拿到控股公司或其他子公司的资产。

2.以更少的钱控制资产:控股公司需要控制其子公司,但不一定需要拥有所有股份。这样一来,与控股公司收购子公司的所有权益相比,控股公司可以以更低的成本获得对一家公司及其资产的控制权。

3.降低债务融资成本:具有财务实力的控股公司通常可以以比其运营公司本身更低的利率获得贷款,尤其是在需要资金的企业是初创公司或其他被认为存在信用风险的企业中。控股公司可以获得贷款并将资金分配给子公司。

4.促进创新:由于运营公司是独立的实体,因此投资一个初创公司或风投公司时对母公司的风险会比较小。一个例子是,当Google重组并成立Alphabet公司作为其控股公司时,这样做的原因之一就是Google的股东担心该公司在机器人技术、谷歌眼镜、生命科学和医学研究等领域的投资风险较大。通过重组,这些投资从其核心的高利润业务(如搜索引擎和YouTube业务)中分离出来。

5.不需要日常管理:控股公司可以拥有各种不相关行业的业务。控股公司的所有者和经理是否了解这些业务并没有关系,因为每个子公司都有自己的管理层来进行日常运营。

五、控股公司-运营公司结构的缺点

使用控股公司和子公司也有一些缺点,包括:

1.组建和持续合规成本:控股公司和成立的每个子公司都需要支付设立费。在大多数情况下,还将有年度报告和保持经营许可义务。每个公司还必须遵守管理公司或相关法规规定,并有其单独的管理文件,而使用单个运营公司可以避免这些额外的实体合规义务及其相关成本。

2.管理挑战:如上所述,控股公司不必拥有所有子公司的所有权权益。这既可以是优点,也可以是缺点。如果它没有100%的所有权,它将不得不与小股东们打交道。

少数股东的利益与控股公司的利益不同时,有时会发生冲突。 控股公司的管理层不必是运营公司业务的专家这一事实既有利又不利。这可能是不利的,因为控股公司的管理层可能正在监督并为他们不太熟悉的企业或行业做出重大决策。

3.复杂性:控股公司和子公司的使用增加了单一实体结构所没有的复杂性。例如,当一家公开交易的公司使用控股公司结构时,它可能会比较复杂,需要跟踪许多子公司。

六、如何创建控股公司-运营公司结构

如果决定使用控股公司-运营公司结构,下一个问题就是该结构是如何形成的。对于一个新的商业企业,这需要至少建立两个商业实体,甚至更多。对于要形成的每个实体,要做出许多重要的决定,包括企业实体类型、名称、设立地点、税务的考量等,本文不具体展开如何做出这些决定。

七、如何通过重组运营公司形成控股公司-运营公司结构

除了组建新的实体以担任控股公司外,如果现有的运营公司已经在运营,那么还可以通过成立同样股东股份结构的控股公司,并把控股公司的股份与这些股东持有的运营股份进行置换的方式形成控股公司-运营公司结构。 交易完成后,运营公司的股东将持有该控股公司的股份,而控股公司则拥有运营公司的股票。

在控股公司-运营公司结构搭建好之后,运营公司的留存收益便可以通过公司间免税分红的方式转移到控股公司,从而达到资产保护的效果。进一步的资本运作与税务规划就可以在控股公司层面开展,以达到资产保值增值、并顺利传承财富的目的,企业税务规划能够产生的威力请参考笔者的专栏文章 “从税率75%到0%—-企业税务规划的巨大威力”。

当然,这样的公司架构重组需要一个很有经验的专业团队来规划与操盘完成,才不至于遗留税务、法律及架构的扩展性等问题,如果您有这方面的需求,相信西岸财富管理团队在这方面的经验可以帮到您。

【结论】

综上所述,控股公司是指不生产任何商品或服务或进行任何商业活动的商业实体。相反,它拥有并控制其他公司。控股公司和运营公司被各种规模和所有行业的企业所使用。这样做有几个好处,可以帮助企业减轻资产流失给债权人的风险。 请记住,这是一个复杂的结构,并不一定适合每个企业。 不过,这是企业主的一种选择,如果合理运用将可以带来巨大的效益。

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